이스라엘 전쟁과 영향

이스라엘 전쟁이 발발하며 사람들의 걱정과 불안을 증가시키고 있다. 이스라엘 전쟁 발발 이후 움직임은 어떠했고 어떤 영향이 있는지 알아보자

 

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1. 타격은 작았지만 여전히 불안합니다.

 

이스라엘전쟁

요즘 투자자들이 많은 고민을 하고 있지만, 한 가지 눈에 띄지 않는 부분이 있습니다. 지난 10월 초 시작된 이스라엘-하마스 전쟁은 당초 글로벌 금융시장을 뒤흔들면서 주가가 폭락하고 이스라엘 셰켈이 하락하며 유가가 상승했습니다. 원주민의 날을 맞아 전쟁 첫 거래일에 문을 닫았던 미국 채권시장은 다음날 지정학적 리스크로부터 포트폴리오를 보호하려는 투자자들의 발걸음 속에 반등했습니다.

하지만 그 이후로 그런 걱정들은 수포로 돌아간 것 같습니다. 비록 일부 투자자들이 전쟁이 주요 산유국으로 확산되어 세계 원유 공급을 더욱 위축시킬 수 있다고 우려했지만, 현재 유가는 사우디아라비아와 러시아의 감산이 시장을 사로잡은 9월 최고치에 비해 훨씬 아래를 밑돌고 있습니다.

국채 수익률이 최근 10년간 볼 수 없었던 최고치를 중심으로 움직이고 있어, 전쟁 발발 후 발생했던 단기 안전으로의 자금 이동이 아직 되살아나지 않았음을 보여주고 있습니다. 경제 불확실성의 시기에 정부 채권은 피난처로 여겨지고 있습니다.

2. 이스라엘 전쟁과 주식

투자자들은 이스라엘 전쟁보다는 월가 연준의 추가 금리 인상 기조와  실적 발표 시즌이라는 보다 즉각적인 현상을 인식하는 일에 초점을 맞추고 있습니다.

팩트셋에 따르면 S&P500 기업 중 약 24%가 3분기 실적을 발표했으며, 이 중 78%는 예상을 상회했습니다.

올해 이익의 가장 큰 원동력 중 하나인 거대 기술 기업 알파벳, 아마존, 마이크로소프트 및 메타 플랫폼의 실적 보고서가 이번 주에 초점을 맞추고 있습니다. 일부 투자자들은 지난 몇 달 동안 기업 뉴스의 소강 상태가 월스트리트에 불확실성을 불러일으킨 후 실적 시즌 이후에 다시 반등할 수 있다고 믿고 있습니다.

올 상반기 미국 증시는 지역적인 은행 혼란과 미국의 부채 한도 위기, 경기 침체 우려를 떨쳐내며 강세를 보였습니다. 인공지능에 푹 빠진 거래자들은 거대 기술주들의 가격을 끌어올려 기준이 되는 S&P 500 지수가 7월 최고치를 경신하는 데 일조했습니다.

그러나 지난 19개월 동안 11차례의 금리인상에도 불구하고 경제지표들이 좀처럼 냉각될 기미를 보이지 않으면서 그 상승폭은 축소되고 있습니다. 인플레이션이 다시 상승하면서 연준이 금리를 22년 만에 최고 수준으로 올린 후 더 오랫동안 금리를 인상할 수 있다는 우려도 제기되고 있습니다. 연준이 9월 회의에서 추가 인상을 언급하고 내년까지 금리인상을 유지하겠다고 밝힌 이후 그 우려는 더욱 심화되고 있습니다.

2.1 이스라엘 전쟁으로 인한 시장의 잠재적 우려 확대

이제 시장은 확실히 덜 밝아 보입니다. S&P 500 지수는 하락세를 보이고 있습니다. 다우존스 산업평균지수는 올해 상승분을 모두 포기했습니다. 투자자들은 전쟁이 격화될 경우, 향후 몇 달 동안 혹은 두 달 동안 금리 인상의 압력으로 인해 경기가 흔들리기 시작할 경우에도, 그러한 하락세는 계속될 수 있다고 말합니다.

월스트리트는 이스라엘과 하마스의 전쟁이 금융시장에 미칠 잠재적인 영향을 완전히 무시하지 못하고 있습니다. 거래자들은 전쟁이 격화될 경우 잠재적인 변동성을 막기 위해 최근 몇 주 동안 금에서 유틸리티 주식, 비트코인에 이르기까지 자산의 안전성을 모색해 왔습니다.

"중동 분쟁이 예상치 못하게 급증할 경우 주식은 7%에서 10% 하락할 수 있습니다."라고 밴센 그룹의 최고 투자 책임자인 데이비드 빈센이 말했습니다.


한 관계자는 투자자들이 지정학적 긴장 상황에서 채권에 다시 은신처를 찾는 경향이 있다면 수익률 하락을 동반할 수 있다고 말했습니다. 그의 회사는 잠재적인 하락이 발생하기 전에 높은 수익률을 확보하기 위해 이번 주에 장기 국채 분배를 늘렸습니다. "이런 구름이 걷힐 때까지 장기 국채 수익률을 적절히 높이기는 어렵습니다."라고 말했습니다.

 

 

3. 미국 하마스 자금줄 끊어

 

이스라엘전쟁-하마스

이스라엘에 대한 하마스의 테러 공격 이후, 미국과 사우디 관리들은 화요일 리야드에서 미국과 GCC 국가들이 포함된 '테러 자금 지원 목표 센터'를 긴급 소집했습니다. 이 회의는 당초 11월에 열릴 예정이었습니다.

미국의 한 관리는 2017년 창설된 TFTC를 이용해 하마스와 헤즈볼라, 그리고 다른 이란 계열 무장단체들을 공격하려는 노력이 10월 7일 하마스가 이스라엘을 공격한 이후 두 배로 증가했다고 말했습니다.

미 관리들에 따르면, 재무부는 지난주 하마스의 4억 달러에서 10억 달러 규모의 투자 포트폴리오에 포함된 '비밀' 자산을 운용하는 개인들에 대해 제재를 가했으며, 이 포트폴리오가 하마스에 상당한 수익을 창출하고 있다고 이 관리는 덧붙였습니다.

하마스는 암호화폐를 활용해 자금을 조달하고 있으며 '기회주의적이고 적응력이 뛰어나다'라고 알려져 있습니다.
미 재무부가 밝힌 바에 따르면 하마스의 세계적인 투자 포트폴리오에는 알제리, 튀르키예, 아랍 에미리트 연합국과 그 밖의 국가들에서 "합법적인 기업으로 가장하여" 활동하고 있는 기업들이 포함되어 있다고 밝혔습니다

미 재무부의 테러 및 금융정보 담당 차관인 브라이언 넬슨은 긴급 TFTC 회의에서 "하마스와 다른 테러 조직의 자금 조달자들이 테러를 지속하기 위해 금융 시스템을 남용하면서 처벌받지 않고 생활하고 운영하는 세상을 용납할 수 없다"라고 말했습니다.

넬슨 장관은 걸프지역 국가들에게 혼란에 빠지기 쉬운 하마스의 금융생태계에 관한 더 많은 정보를 공유할 것을 촉구하고 회원국들에게 조치를 취할 것을 촉구했습니다.

넬슨은 "우리의 관점에서 볼 때 하마스와 그 테러에 대해 조치를 취하지 않는 것은 팔레스타인 국민들에게 해롭다"며 "재정적인 관점에서 볼 때 하마스가 수십 년 동안 인도적 지원을 테러를 위한 비용으로 전환함으로써 가자 지구의 경제적 어려움을 악화시켜 왔다는 것을 분명히 알 수 있으며, 이 조치를 공개적으로 비난해야 한다"라고 말했습니다.

지난주 재무부 금융범죄단속망은 하마스를 비롯한 테러단체에 자금을 조달하기 위해 암호화폐를 사용하는 것을 골자로 하는 새로운 규칙을 마련했습니다. FinCEN은 디지털 화폐 추적을 어렵게 하는 플랫폼인 외국 암호화폐 '믹서'를 자금세탁 및 국가안보 위험으로 지정할 것을 제안했습니다.

 

 

3. 이스라엘 전쟁으로 사우디아라비아를 방문하는 미국 은행 총재들

 

이스라엘전쟁-돈

JP모건의 CEO 제이미 다이먼과 시티그룹의 제인 프레이저를 포함한 월가의 유명 인사들은 이스라엘과 하마스의 전쟁이 지역 분쟁으로 번져 미국에 더 큰 타격을 줄 수 있는 위험을 넘어서기 위해 화요일 사우디아라비아에서 투자 회의를 열었습니다.

90여 개국에서 온 약 6천 명의 참가자들이 앞으로 3일 동안 "사막의 다보스"라고 불리는 연례 미래 투자 이니셔티브 (FII)에 참석할 예정입니다. 로이드 오스틴 미 국방장관이 일요일 중동에서의 "잠재적 확대"와 미국의 이익에 대한 공격 가능성을 경고했음에도 불구하고, 이제 7년째를 맞는 이 행사는 여전히 매력적입니다.

지난 10월 7일 하마스의 공격 이후, 이스라엘은 팔레스타인 무장세력과 다른 지역의 적들에 대한 공격을 확대해 왔으며, 이스라엘군은 포위된 가자지구에 대한 포격을 강화해 레바논 헤즈볼라 거점지역과 점령된 요르단강 서안지구의 목표물들을 타격하고 있습니다.


하지만 화요일 토론회에서 몇몇 참석자들은 세계 경제에 대해 우울한 의견을 나타냈습니다. 최근의 공격적인 금리 인상으로 이미 위축된 활동이 갈등으로 인해 더 위축될 위험이 있기 때문입니다.


시티그룹의 프레이저는 "이스라엘 테러의 여파와 그 이후 전개된 사건들을 배경으로 우리가 이 자리에 앉아 있는데 매우 슬프다"며 "따라서 이를 생각해 보면 조금 비관적일 수밖에 없다"라고 말했습니다.

핑크는 이스라엘-우크라이나 전쟁이 해결되지 않으면 사회의 두려움과 불안, 희망이 줄어들 것이라며 "희망이 줄어들면 우리 경제는 위축된다"라고 지적했습니다.

 

3.1 사우디아라비아의 영향력

이번 행사의 참여율은 투자자들이 2022년 전 세계적으로 가장 높은 경제 성장을 기록한 중동에 여전히 관심을 가지고 있음을 보여줍니다.

또 한 하나의 강력한 이유는 바로 사우디아라비아의 거대 국부펀드입니다. 특히 고금리와 지정학적 긴장 고조로 유럽과 미국 기관들의 위험 감수 욕구가 꺾이면서 공공투자펀드(PIF)는 글로벌 투자자로서 중요성이 커졌습니다.

컬럼비아 대학의 글로벌 에너지 정책 센터의 수석 연구원인 카렌 영(Karen E. Young)은 "돈이 있는 곳"이기 때문에 사람들은 회의장으로 향하고 있습니다. "PIF에 투자하고 싶은 많은 사람들에게, 이것이 여러분이 필요한 곳입니다."라고 그녀는 CNN에 말했습니다.

골드만삭스에 따르면 펀드 운용자산은 2018년 2500억 달러에서 약 7000억 달러로 급증했습니다. 우버(UBER), 미국 전기차 업체 루시드(LCID), 인도 지오플랫폼, 릴라이언스리테일 등이 해외 투자 포트폴리오로 선택하였습니다.

 

3.2 중동의 돈

 

이 펀드의 영향력이 증가함에 따라 Future Investment Initiative는 2017년 출시 이후 지정학적 폭풍을 크게 이겨낼 수 있었습니다. 작년, 이 행사는 사우디 아라비아와 OPEC+ 파트너인 러시아가 주도한 원유 생산량 감소에 대한 리야드와 워싱턴 사이의 공개 토론이 진행되는 가운데 열렸습니다.

그리고 2018년 이스탄불 주재 사우디 영사관에서 반체제 언론인 자말 카슈끄지를 살해한 사우디 정부의 역할에 대한 질문이 고조되면서 수십 명의 재계 지도자들이 회의를 보이콧했습니다.

무함마드 빈 살만 사우디아라비아 왕세자는 카슈끄지 살해에 개인적으로 관여한 사실을 부인했지만, 이후 사우디 관리들의 소행임을 확인했습니다. 빈 살만 공공투자기금 이사장은 지난달 이스라엘과 '냉전 이후 가장 큰 역사적 합의'라며 왕국 관계 정상화 노력의 중심에 섰습니다

지난주 빈 살만 총리는 "지역 안정에 영향을 미칠 폭력의 확산을 막기 위해 가능한 모든 노력을 기울일 것"을 촉구하며 "안정을 회복하고 평화로 가는 길을 회복하기 위한 여건을 조성하기 위해 노력하는 것이 중요하다"라고 강조했다고 사우디 국영 통신사 SPA는 전했습니다.

소프트뱅크 손 마사요시 대표는 이번 주 FII에 불참한 인사 중 한 명으로, 회사 대변인은 자세한 내용은 밝히지 않은 채 "가족 건강 문제" 때문이라고 말했습니다.

행사 주최자인 FII 연구소의 CEO인 리처드 아티아스(Richard Attias)에 따르면 "극소수의 사람들"이 회의에 참석하기로 한 계획을 취소했다고 합니다.

그는 SPA의 X 계정에 올린 글에서 "중동은 새로운 신흥 경제, 새로운 신흥 중심지이며, 사람들은 그것을 알고 있습니다"라고 말했습니다.