채권 투자 방법과 구입 적기, 채권ETF까지 알아보자

금리가 떨어질 것으로 예상되며 주변에서 채권을 투자해 보라는 얘기가 많은데요, 금리가 떨어지는 시점은 채권 투자의 적기라고 할 수 있습니다. 하지만 채권이 무엇이며 어떻게 투자해야 하는지 어렵게 생각되는 부분이 많습니다. 채권은 무엇이며 채권투자 방법과 채권 ETF까지 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

 

채권투자방법

 

1. 채권은 무엇인가?

 

왠지 어렵게만 느껴지는 채권!  채권은 쉽게 설명하자면 예금과 비교할 수 있는데요 예금은 내 돈을 예치하고 약속한 일정 기간이 지난 후 원금+이자를 돌려받지만 채권은 일정기간 이후에 원금+ 이자 그리고 시세차익을 함께 돌려받게 되는 상품을 말합니다.

 

예금은 가입하는 은행에 따라 금리가 다르지만 채권은 내가 사는 채권의 종류에 따라 이자율이 다릅니다. 예금과 다르게 채권은 중도에도 권리를 팔고 사고 할 수 있으며 이 중간 채권의 가격이 오르고 내림에 따라 시세차익이 발생해 손해를 볼 수도 이익을 얻을 수도 있습니다. 약속된 시간까지 보유할 경우에는 약속된 이자를 받을 수 있으며 이때에도 내가 샀던 시점의 채권 가격보다 실질적인 가격이 낮을 수도 높을 수도 있습니다. 

 

그래서 많은 분들이 채권 투자를 주식과 예금의 중간정도라고 표현하시는 것 같습니다.

 

기본적으로 말하면 채권 투자는 회사나 국가 등에서 돈이 필요해 발행한 채권에 대한 증서 즉 권리를 사고 이에 대한 이자를 받게 되는 행위이며 채권을 소유하고 있는 기간 동안 채권의 가격의 등락이 발생해 시세차익이 생기는 상품을 말합니다.

 

 

 

2. 채권 투자 방법 시기

 

채권의 개념을 알았다고 해서 바로 채권에 대해 투자 하긴 좀 이른데요, 그렇다면 채권을 투자하기 전 무엇을 더 고려해야 할까요? 아무리 안전한 국채라고 해도 채권의 가격은 주식처럼 변동성을 가지게 마련인데요 이러한 이유로 채권의 가격이 오르는 시기에 투자하는 것이 적합하겠습니다.

 

금리에 의한 변동

 

그렇다면 채권의 가격이 오르는 시기는 언제일까요? 채권의 가격이 올라야 약속된 이자 이외에도 시세차익을 통한 이익을 얻게 될 텐데요 채권의 가장 중요한 가격 상승 하락 요인은 바로 금리입니다. 지난 몇 년 동안 미국의 Fed는 수차례 금리를 인상하며 우리를 공포에 몰아넣었죠,  이러한 상황을 가만히 보고만 있을 수 없는 우리나라 또한 금리인상을 단행했고 몇십 년 만에 우리는 가장 높은 금리 시대에 이르게 되었습니다. 이제 금리인상은 멈췄고 대부분의 전문가들은 금리 동결 이후에 금리가 떨어질 것을 예측하고 있습니다.

 

채권 가격의 상승과 하락은 금리의 영향을 받는다고 했는데요 금리가 높아지면 채권에 대한 투자 매력이 떨어지며 사람들이 채권을 팔고 시중은행 예금에 투자하기 때문에 채권의 가격이 떨어지게 됩니다. 얼마 전처럼 시중은행의 예금금리가 5%~6%를 넘는다면 채권에 투자하려는 사람이 별로 없겠죠  하지만 또 다른 예로 금리가 인상 되는 시기에는 금리가 높은 새로운 채권이 출시되기 시작하며 높은 금리의 채권에 대한 수요로 채권을 구매하는 수요도 있습니다. 하지만 금리가 낮은  기존 채권의 매력은 덜어지게 됩니다.

 

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읽다보니 너무 어렵다구요? 그럼 채권에 투자하는 손쉬운 방법이 있습니다. 바로 채권 ETF인데요 채권ETF는 보다 편리하게 채권을 투자 할수 있도록 하여 최근 개인 투자자의 ETF 매수자금이 몰리고 있습니다. 채권 ETF에 대해 아래 글에서 자세히 알아보세요

 

채권 투자 방법 채권 ETF 고르기와 수익률 보는 법까지

채권 투자 방법 채권 ETF 고르기와 수익률 보는 법까지

 

 

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그래서 금리가 낮은 채권을 산 사람들은 채권을 매도하게 되어 채권의 가격은 떨어지게 됩니다. 그래서 금리 인상기에는 만기가 짧은 채권들을 선호하게 됩니다. 반면 금리가 떨어지게 되면 낮아지는 금리로 인해 사람들은 더 높은 금리의 상품을 찾게 되고 채권에 투자하게 되며 채권의 가격이 올라갑니다.

 

채권의 가격이 떨어진다면 채권의 매력은 올라가게 됩니다. 채권은 사는 시점에 만기시의 이자가 정해져 있는 상품으로 채권의 가격이 떨어져 싸게 사면 살 수록 만기시에는 발행가로 지급 받고 이자수익을 챙길 수 있기 때문에 수익률은 높아지게 됩니다. 아직도 잘 이해가 가지 않는다면 그냥 '금리가 오르면 채권의 가격이 떨어지고, 금리가 떨어지면 채권의 가격이 오른다' 서로 반대로 움직인다. 정도로 이해하고 넘어가셔도 좋습니다.

 

따라서 금리의 동결과 하락이 예상되고 있는 지금이 채권을 투자하기에 좋은 시기라고 할 수 있습니다.  채권의 이자율은 채권이 발행되는 시점부터 정해져 있지만 채권의 가격은 변동하게 되니 이 부분을 고려해야 하는 것입니다.

 

인플레이션에 의한 변동

 

금리가 낮아진다고 모든 채권의 가치가 상승할까요? 그것은 아닙니다. 물론 일반적인 상황에서는 그렇지만 인플레이션이 발생하면 채권의 실질적인 수익이 감소하거나 발행한 기관의 신용이 떨어져 채권의 가격도 함께 하락할 수 있습니다. 이렇게 채권의 가치가 떨어지면 원금손실을 볼 수도 있습니다. 또한 반대로 인플레이션에 대한 보장 또는 보호의 수단으로 여겨지며 인플레이션 대비 높은 수익을 줄 수도 있습니다.

 

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3. 채권 종류

 

 

채권을 사야 하는 시기를 알아봤는데요 그럼 어떤 채권을 사야 할까요? 채권은 주식만큼 많은 종류가 있습니다. 우리가 살 수 있는 채권은 국채, 중금채, 회사채, 미국채, 장외채권, 장내채권 종류도 분류도 다양한데요 무엇이 어떻게 다른지 알아야 올바른 선택을 할 수 있겠습니다.

 

3-1. 거래소에 따른 분류

장내채권

한국거래소에 상장되어 있는 채권을 말하며 주식과 마찬가지로 거래소에서 매매가 가능한 채권을 말합니다.

 

장외채권

한국거래소에 상장되어있지 않은 채권으로 장외채권은 거래소가 아닌 발행회사와 투자자 간의 협의에 의해 이루어집니다.

아래 링크는 sk하이닉스에서 발행한 장외채권입니다. 수익률도 3.518로 높은 편이네요

 

 

 

 

3-2. 발행기관에 따른 분류

 

국공채

국가 또는 지방단체가 발행하는 채권을 말합니다. 국가나 지방단체가 발행하는 만큼 안정성이 매우 높으나 이자 수익률이 상대적으로 적습니다. 투자자들이 가장 선호하여 많은 거래가 이루어지는 채권입니다. 미국에서 발행하면 미국채, 일본에서 발행한 채권은 일본국채라고 표현하며 여러 나라에서 발행합니다. 대표적인 예로 우리나라의 채권에 투자하는 상품인 한국 국채 10년물의 차트를 확인해 볼까요?

 

 

 

 

회사채

일반회사에서 발행하는 채권을 말합니다. 국공채에 비하여 당연히 안정성이 떨어지지만 이자수익률이 높습니다. 위에 설명하였든 채권의 가격이 등락할 수 있기 때문에 신중히 투자하여야 합니다.

많은 분들이 국채의 수익률은 너무 낮고 회사채는 안정성이 떨어지니 되도록 우리가 모두 알고 있는 우량한 기업의 채권에 투자하는 경우가 많습니다. 인천국제공항공사에서 발행한 채권은 수익률이 4.224%로 높습니다. 아래  링크를 걸어 두었으니 편하게 차트를 확인하여 보세요

 

 

 

 

 

 

3.3. 만기에 따른 분류

 

 

 

은행에 가서 예금을 들면 기간을 정할 수 있죠? 1년 2년 3년 이렇게 채권에도 만기가 있습니다. 채권 수익률은 만기를 기점으로 만기 상환 시까지의 보유한 경우의 수익률을 말하는데요 이 만기가 길어 5년, 10년이라면 장기채권, 만기가 짧아 1년 이하라면 단기채권이라고 말합니다. 장기채권의 경우 만기가 가까이 갈수록 채권의 가격은 발행시점의 가격에 수렴하며 변동성을 줄이게 됩니다. 

 

단기채권

단기채권은 만기가 1년 이하로 짧은 채권으로 발행기간이 짧기 때문에 유동성이 높아 내가 매도하고 싶은 시기에 언제든 매도할 수 있는 장점이 있으며 일반적으로 장기채권에 비해 안정성이 높아 원금에 대한 보장 확률이 높습니다. 이렇게 안정성이 높은 만큼 이자 수익률은 낮습니다. 한국 채권 1년 단기 채권 수익률 차트를 확인하여 보세요

 

 

 

 

 

 

장기채권

장기채권은 5년 , 10년 이상의 만기를 갖는 채권으로 투자시간이 길기 때문에 더 높은 이자 수익률을 제공합니다. 하지만 이 긴 시간 동안 채권의 가격은 변화하며, 예상치 못한 상황에 노출되어 더 많은 리스크를 가지게 됩니다. 장기채권을 보유하고 있는데 채권의 가격이 상승한다면 매도할 수 있고 채권의 가격이 하락해 손실이라면 만기까지 보유하여 리스크를 줄일 수 있습니다.

 

 

여기까지 알아봤는데 무엇을 사야 할지 어디서 사야할지 아직도 모르겠죠? 아직 알아봐야 할 부분이 많습니다. 채권 구매 전 가장 중요하게 체크해야 할 채권 투자 방법 바로 채권 수익률에 대해서도 아래글을 통해 자세히 알아보세요

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